Может ли индекс волатильности предсказать новый кризис

Автор: | 26.01.2017

Индекс волатильности VIX упал до значений, которые видели только 938 дней назад, в 2014 году. А до этого так же тихо было 3624 дня назад, в 2007 году, перед началом финансового кризиса.

Многие трейдеры задаются вопросом, имеет ли VIX, который опустился до почти рекордного значения в 11 пунктов, прогнозную ценность. На таких значениях, как сейчас, его наблюдали всего 1.6% времени с 1990 года.

Согласно Бренту Доннели из Сити, ответ неоднозначен.

Такое значение VIX как сейчас – явление довольно редкое. Из 6813 торговых дней, с 1990 года, только 110 были ниже 11 пунктов. Я изучил возможность использования периодов низкой волатильности для предсказания дальнейшей волатильности. И выглядит так, будто ответ – нельзя. Иногда, как в 2006 году, VIX остается низким продолжительное время и рынки продолжают расти. В другие времена, как в 2005, низкий VIX предшествует коррекции.

К сожалению, сейчас мы живем в мире с 14 триллионами долларов центробанковской ликвидности и это значит, что нельзя сравнивать с 2005 или 2007 годом. Рынки будут делать ровно то, что решат центральные банки. Вне зависимости от того, какой индекс волатильности сейчас.

Оригинал Zerohedge:Does A Record Low VIX Have Any Predictive Power

(Visited 85 times, 5 visits today)